Чтобы свести к минимуму налоги и получить максимальную выгоду как для вашей семьи, так и для компании, никогда не рано думать о планировании преемственности.
Немногие владельцы чувствуют себя психологически подготовленными или финансово мотивированными, чтобы задуматься о праве собственности и правопреемстве, особенно для бизнеса, который они начали с нуля. К сожалению, если компания переходит из рук в руки после смерти владельца, отсутствие планирования может привести к высоким налогам на недвижимость и потрясениям в управлении.
Сесиль и Лестер Фейн решили заняться этой проблемой как можно раньше. Соучредители и совладельцы компании Weight Watchers в Нью-Джерси, быстрорастущей франчайзинговой компании с оборотом от 5 до 10 миллионов долларов, 12 лет назад пришли к выводу, что их долгосрочная цель - передать бразды правления бизнесом своей дочери. Стефани, в то время директор по связям с общественностью компании.
Некоторые стратегии преемственности могут быть чрезвычайно сложными и дорогостоящими. Но Фейны приняли такой базовый план, который можно разработать с небольшим вкладом юриста или бухгалтера. Их подход заключался в медленном, но неуклонном переводе Weight Watchers в запасы Нью-Джерси, приуроченном к максимальному увеличению выгоды от ежегодных освобождений от налоговых законов Налоговой службы США о налогах на дарение.
Для большинства владельцев компаний планирование преемственности - это трехэтапный процесс: первый и обычно самый сложный этап - это этап принятия решения; во-вторых, постепенная передача миноритарных пакетов акций; и, наконец, передача большинства прав собственности и управленческих функций.
на ком женат Тедди Райли
Принимать решение. Этап принятия решения включает несколько важных шагов. Среди них: определение финансовых приоритетов как для компании, так и для ее владельцев, оценка их стратегических вариантов и разработка графика передачи собственности. В компании Weight Watchers в Нью-Джерси этот процесс длился несколько месяцев, в течение которых Фейны, которым на тот момент было чуть больше шестидесяти лет, встречались со своим адвокатом и бухгалтером, чтобы обсудить свои личные и корпоративные цели.
В идеале, этот первый этап планирования должен происходить, когда владельцам уже за пятьдесят или чуть больше шестидесяти, а их компании достигли довольно стабильного уровня операций. Но не начинайте слишком рано: когда владельцам за тридцать или за сорок или их компании все еще нестабильны, имеет смысл купить страховку жизни в качестве меры предосторожности против налогов на наследство и сохранить долю собственности учредителей.
Вот план, который Файнс разработали со своим бухгалтером: каждый год они передавали Стефани акции компании на сумму до 20 000 долларов. Почему это магическое число? Поскольку IRS разрешает каждому человеку отдавать до 10 000 долларов в год на каждого получателя - это означает, что супружеская пара может отдавать до 20 000 долларов на получателя - без каких-либо налогов на наследство или дарение. Это неплохая экономия, поскольку налоги на дарение могут достигать 55%, что является таким же обременительным уровнем, как и налоги на наследство. (Нет никаких ограничений на то, сколько человек может получить в подарок.)
Вот здесь и пригодятся бухгалтеры. «Мы оценили акции Feins на основе таких факторов, как чистая прибыль, стоимость чистых активов и кратность прибыли», - объясняет Джордж Вайнбергер из бухгалтерской фирмы JH Cohn & Co. в соседнем Розленде, штат Нью-Джерси. как фактор блокировки для дисконтирования стоимости акций, передаваемых Стефани, поскольку это был миноритарный пакет, который был довольно неликвидным ». В частных компаниях, таких как Feins, блокирование может значительно снизить стоимость передаваемых акций по сравнению с их балансовой стоимостью - при условии, что получатель остается миноритарным держателем акций.
Передача меньшинства. Второй этап планирования преемственности, который в Weight Watchers в Нью-Джерси длился восемь лет, - это перевод запасов на 50%, но не более. Время этого этапа варьируется в зависимости от величины стоимости компании, количества детей, участвующих в плане преемственности, и, конечно же, от того, насколько быстро владельцы готовы передать компанию. Стефани Фейн получила свой первый подарок от родителей в 1982 году и сейчас контролирует, по ее оценке, 49,5% компании.
Перемещение запасов было, мягко говоря, простым. Каждый год поверенный Weight Watchers заполняет необходимые документы, чтобы указать, что Стефани получила большую долю в компании. Затем Вайнбергер подает налоговую декларацию на дарение, подписанную Feins, чтобы уведомить IRS о том, что транзакция произошла.
Трансфер большинства. Экономия на налогах - главный стимул для перевода большинства. Это потому, что, хотя один из супругов может оставить компанию пережившему супругу без каких-либо налоговых обязательств, при переходе ко второму поколению начисляются высокие налоги.
Том Беррис, где он сейчас
В этом преимущество быстрого перехода к этой стадии: если человек умирает, владея миноритарной долей в компании, бенефициары должны гораздо меньше налогов, чем если бы умерший владел контрольным пакетом акций. Это потому, что IRS применяет такую же скидку за блокировку к ситуации меньшинства, которая так хорошо окупилась за Feins на втором этапе их планирования преемственности. Все подарки от Feins для Стефани, превышающие 50% -ную отметку собственности, не будут иметь права на скидку за блокировку и, таким образом, повлекут за собой более высокие налоговые обязательства, когда они будут сделаны. Но есть способы удержать налоги на недисконтированные подарки управляемыми, в том числе путем их увеличения.
Сесиль и Лестер Фейн убеждены, что передача большинства имеет для них смысл. Примерно через год оценки своих возможностей они рассчитывают осуществить передачу, завершающуюся назначением Стефани президентом компании этим летом. Стратегия, которую они рассматривают, известна как GRIT, сокращение от доверительного управления доверительной собственностью. «Если Фейны примут GRIT, они передадут свои акции в траст, который перейдет к их дочери», - объясняет Вайнбергер. «Но до тех пор, пока траст действует, а это может составлять до 10 лет, Feins сохранят процентный доход от своих акций, а также право голоса».
Между тем, GRIT также предоставляет ценную налоговую льготу, чтобы облегчить боль, связанную с перемещением акций. IRS взимает налоги с подарков GRIT только в соответствии с их дисконтированной приведенной стоимостью, рассчитанной на актуарной диаграмме. «Если Фейны решат перевести акции стоимостью 100 000 долларов в 10-летний GRIT, им придется заплатить налог только с подарка в размере 38 000 долларов, который они уплачивают при создании GRIT», - говорит Вайнбергер.
Фактически, Фейны могут полностью сэкономить эти налоги на дарение, если каждый из них применит часть своего пожизненного освобождения от налога в размере 600 000 долларов США к своим подаркам GRIT вместо того, чтобы иметь освобождение от налога на наследство. Есть только один риск: если вы умрете в течение срока действия GRIT, его активы перейдут обратно в ваше имущество, поэтому они снова подлежат полному налогообложению. Чтобы этого избежать, отрегулируйте срок службы GRIT так, чтобы он соответствовал вашему ожидаемому возрасту.
Поскольку процесс почти позади, Фейны довольны результатами. «Если бы мы не передали компанию Стефани, мы, вероятно, уже продали бы ее», - признает Лестер. «Но мы смогли оставаться вовлеченными и продолжать развивать бизнес».
РЕСУРСЫ
Мужчина-Дева и женщина-Рак расстаются
Встреч в изобилии
Планирование преемственности иногда может быть непосильным, особенно для детей, которые опасаются вступать в должность менеджера или собственности, или для предпринимателей, которые боятся потерять контроль. Вот два ресурса, которые рекомендует Стефани Фейн:
* Центр семейного бизнеса, возглавляемая Леоном Данко, дважды в год проводит семинары по бесконфликтному управлению преемственностью. За информацией обращайтесь: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 или факс 216-442-0178).
* Клубы второго поколения. Что-то среднее между образовательными семинарами и сеансами групповой терапии. Фейн присоединился к двум. Чтобы найти близлежащие группы, обратитесь к своему бухгалтеру, юристу, в торговую палату или профессиональные ассоциации.
Планирование преемственности
Заложить основу
Вот как начать одно из самых важных деловых решений, которые может принять владелец: планирование преемственности.
какой знак зодиака на 4 декабря
* Определите свои приоритеты. Если вас не волнует долгосрочное сотрудничество с вашей компанией, возможно, вам лучше в конечном итоге продать ее инвесторам или ключевым сотрудникам. Но если семейная преемственность важна, составьте список своих конечных целей в виде мечты: налоговые льготы, целевой пенсионный возраст или даже финансовая выплата.
* Обсудите вопросы со своими детьми. Узнайте, заинтересованы ли они вообще в том, чтобы однажды стать владельцем вашей компании. И убедитесь, что они достаточно терпеливы, чтобы приспособиться к умеренному переходу, который обеспечит наибольшие преимущества для прибыли вашей компании, стабильности управления, а также для вашей психики и кошелька.
* Проанализируйте текущее состояние вашего бизнеса. Если это не совсем стабильно в финансовом отношении, отложите планирование преемственности и вместо этого увеличьте страхование «ключевого человека».
