Цикл конвертации денежных средств (CCC) является ключевым показателем ликвидности малого бизнеса. Цикл конвертации денежных средств - это количество дней между оплатой сырья или товаров, подлежащих перепродаже, и получением денежных средств от продажи товаров, изготовленных из этого сырья или приобретенных для перепродажи. Цикл конвертации денежных средств измеряет время между затратами денежных средств и их возвратом. Цикл - это мера времени, в течение которого средства связаны в цикле. Показатель CCC показывает, насколько быстро компания может конвертировать свои продукты в наличные за счет продаж. Чем короче цикл, тем больше оборотный капитал генерирует бизнес и тем меньше ему приходится брать в долг.
Эффективное управление циклом конвертации денежных средств является обязательным условием для владельцев малого бизнеса. Действительно, CCC цитируется экономистами и бизнес-консультантами как один из самых верных показателей здоровья бизнеса, особенно в периоды роста. Другие часто используемые коэффициенты и показатели деятельности компании могут не обеспечивать заблаговременное уведомление о проблеме с денежным потоком, а также CCC. Например, текущие и быстрые коэффициенты популярны среди компаний и их банкиров. Однако в период, когда сбор средств замедлился, оборот активов стал вялым, а поставщики не продлили сроки сверх ранее согласованных лимитов, что явно вызывает беспокойство, коэффициент текущей ликвидности, вероятно, будет выглядеть хорошо. В то же время коэффициент быстрой ликвидности может даже улучшиться или оставаться стабильным, даже если компания действительно нуждается в значительном оборотном капитале. Это происходит из-за ориентированных на баланс ограничений текущих и быстрых коэффициентов. Эти часто используемые коэффициенты не подходят для компании, переживающей период быстрых и динамичных изменений.
Вместо потенциально вводящих в заблуждение измерений, упомянутых выше, владельцам малого бизнеса следует рассмотреть возможность использования цикла конвертации денежных средств, который обеспечивает более точное определение давления оборотного капитала на денежный поток. Цель состоит в том, чтобы удерживать CCC на максимально низком уровне. В периоды роста цель должна состоять в том, чтобы поддерживать постоянный CCC. Если политика в отношении запасов, кредитов или поставщиков не изменится, быстрый рост не должен привести к увеличению CCC. Легкость, с которой можно рассчитать этот коэффициент, делает его еще более привлекательной мерой для отслеживания операций бизнеса и управления денежными потоками.
куспид Телец-Близнецы в отношениях
Циклы конвертации наличных для малых предприятий основаны на четырех основных факторах: 1) количество дней, в течение которых клиенты платят свою задолженность; 2) количество дней, в течение которых компания производит свой продукт (или оказывает услуги); 3) количество дней, в течение которых товар (или услуга) находится на складе до продажи; 4) период времени, в течение которого малый бизнес должен платить своим поставщикам. Для определения этих факторов можно использовать следующие формулы:
- Дни дебиторской задолженности - разделите остаток дебиторской задолженности на объем продаж за последние 12 месяцев, затем умножьте результат на 365 (количество дней в году).
- Дни инвентаризации - возьмите остаток запасов, разделите его на стоимость проданных товаров за последние 12 месяцев, а затем умножьте результат на 365.
- Дни кредиторской задолженности - возьмите остаток кредиторской задолженности компании, разделите его на стоимость проданных товаров за последние 12 месяцев, а затем умножьте полученное значение на 365.
Когда у владельца малого бизнеса есть эти цифры, он или она может определить цикл преобразования денежных средств компании, добавив дни дебиторской задолженности к дням производства и инвентаризации, а затем вычтя дни кредиторской задолженности. Это покажет количество дней, в течение которых денежные средства компании будут связаны, и это первый шаг в вычислении того, сколько денег компания захочет обеспечить для своей возобновляемой кредитной линии.
БИБЛИОГРАФИЯ
Коста, Джон. «Сложный рост: как удерживать быстрое расширение вашей компании». Перспективы . Сентябрь 1997 г.
Знак зодиака 21 января.
Нили, Эндрю. Показатели эффективности бизнеса . Издательство Кембриджского университета, 2002.
как заставить мужчину-Рыбу ревновать
Сойерс, Роби и Грег Дженкинс, Стив Джексон. Управленческий учет . Томсон Юго-Западный, 2005.
«Цифры, которые вам понадобятся». Inc. Август 1999 г.
